Essays on Foreign Aid & Government Spending in Sub-Saharan Africa (SSA)

Abstract

Does foreign aid work or not? This question is as old as aid itself. Since the aftermath of the Marshall Plan of 1948, the world has seen a huge surge in the amount of foreign aid given to developing countries. Although foreign aid is one of the key policy tools at the disposal of high-income countries to assist low- and middle-income countries, geared toward the alleviation of poverty. However, there is much controversy surrounding the allocation and effectiveness of foreign aid. This thesis revisits the debate on the effectiveness of foreign aid in enhancing economic growth in the recipient country, and it also estimates the size of both the aid and fiscal multipliers in Sub-Saharan Africa (SSA). Recently, the SSA has received more foreign aid than any other region worldwide, which indicates the need to understand the macroeconomic and institutional factors that influence the effectiveness of foreign aid and the size of both the aid and fiscal multipliers in this region. Chapter 1 of this thesis focuses on the impact of aid on growth in developing countries. Chapters 2 and 3 estimate the size of both aid and government spending multipliers in the SSA, using a linear and nonlinear model, respectively. [edited by Author]

Gli aiuti esteri funzionano oppure no? Questa domanda è vecchia quanto gli aiuti stessi. Fin dal dopo del Piano Marshall del 1948, il mondo ha assistito a un’enorme impennata nella quantità di aiuti esteri dato ai paesi in via di sviluppo. Sebbene gli aiuti esteri siano uno degli strumenti politici chiave al momento disposizione dei paesi ad alto reddito per assistere i paesi a basso e medio reddito, orientata alla riduzione della povertà. Tuttavia, c’è molta controversia riguardo all’allocazione e all’efficacia degli aiuti esteri. Questa tesi rivisita il dibattito sull’efficacia degli aiuti esteri nel promuovere la crescita economica nel paese ricevente e stima anche la dimensione sia degli aiuti che dei moltiplicatori fiscali nell’Africa sub-sahariana (SSA). Recentemente, la SSA ha ricevuto più aiuti esteri di qualsiasi altra regione al mondo, il che indica la necessità di comprendere i fattori macroeconomici e istituzionali che influenzano l’efficacia degli aiuti esteri e la dimensione sia degli aiuti che dei moltiplicatori fiscali in questa regione. Il capitolo 1 di questa tesi si concentra sull’impatto degli aiuti sulla crescita nei paesi in via di sviluppo. I capitoli 2 e 3 stimano l’entità dei moltiplicatori sia degli aiuti che della spesa pubblica nell’SSA, utilizzando rispettivamente un modello lineare e non lineare. [a cura dell'Autore]